코난테크놀로지 - 챗GPT AI 기반 문자, 영상, 음성처리기술 AI전문기업

개요

동사는1999년 04월에 설립된 24년의 업력을 지닌 응용 소프트웨어 개발 및 공급업산업 영위업체로서, 동사의 대표자는 김영섬이며, 서울 서초구 강남대로 327, 6층, 7층에 본사를 두고 있습니다.

최근자료인 2021년12월31일 결산재무제표를 기준으로 하였을 때 동사는 자산총계250억 원(납입자본금매출액178.5억 원,종업원수 170명인 중소기업으로서, 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로 올해 7월 7 일 코스닥 시장에 신규 상장함.

 

AI 기반 문자, 영상, 음성 처리 기술을 보유한 AI 전문 기업

2006 년 SK 커뮤니케이션즈와 검색사업 전략적 제휴(지분 29.5%)

2021년 ㈜한국항공우주와 전략적 제휴 협정(지분 10.0%). “사람처럼 보고, 듣고, 이 해하고 말하는 AI기술”을 기반으로4 제품군, 라인업으로 구성되어 있습니다.

4 제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널 에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성되어있습니다.

기업분석 기본

안정성 분석

안정성 분석을 위해서는 자기자본비율과 부채비율을 고려해야 합니다.

동사의 자기자본비율은 57.24%이며, 동사가 속한 산업응용 소프트웨어 개발 및 공급업의 자기자본비율 평균은 49.23%로 산업평균 대비 상대적으로 우수합니다.

부채비율은 74.70%이며, 동사가 속한 산업응용 소프트웨어 개발 및 공급업의 부채비율 평균은 103.14%로 산업평균 대비 상대적으로 우수합니다.

유동성 분석

유동성을 분석하기 위해서는 순영업자본회전율, 유동비율을 고려해야 합니다.

동사의 순영업자본회전율은 5.75회이고, 동사가 속한 산업의 산업평균 순영업자본회전율은 9.31회로 산업평균 대비 상대적으로 열위하며, 유동비율은 349.38%이고 산업평균 유동비율은 145.62%이므로 산업평균 대비 상대적으로 우수한 상태입니다.

수익성 분석

수익성을 분석하기 위해서는 총자본순이익율과 금융비용대매출을 고려해야 합니다.

동사의 총자본순이익율은 9.67%이며, 동사가 속한 산업의 평균 총자본순이익율은 -2.11%로 산업평균 대비 상대적으로 우수한 상태이며, 금융비용대매출은 0.63%, 산업평균 금융비용대매출은 1.15%로 산업평균 대비 상대적으로 우수한 상태입니다.

성장성 분석

기업영업규모의 신장세를 평가하는 매출액증가율은 27.48%이며, 기업의 전체적인 성장규모를 평가하는 총자산증가율은 76.33%입니다.

동사가 속한 산업의 평균 매출액증가율은 11.83%로 산업평균 대비 상대적으로 우수하며, 산업평균 총자산증가율은 35.45%로 산업평균대비 상대적으로 우수한 상태입니다.

활동성 분석

동사의 자본활용의 효율성을 평가하는 총자산회전율은 0.91회이며, 매출채권의 회수속도를 평가하는 매출채권회전율은 4.86회입니다.

동사가 속한 산업의 평균 총자산회전율은 0.87회로 동사의 총자산회전율은 산업평균 대비 상대적으로 우수하며, 산업평균 매출채권회전율은 7.00회로 동사는 산업평균 대비 상대적으로 열위한 상태입니다.

 

최근 영업활동

1) AI Text 사업 기반 안정적인 실적 성장 중

① 동사는 23 년 업력을 기반으로 2,500 여 고객 확보, 3,000 개 이상의 프로젝트 수행, 장기 고객 매출 비중 55%를 확보함.

② 독과점 지위를 통해 시장점유율 확대(AI 강화 검색: 2018 년 M/S 27% → 51%),

평균판매단가 상승(조달청 나라 장터 기준:2018년 3,000만원→ 2021년 5,200만원) 등은 물론, 유지보수 계약 증가(유지보 수 계약금액: 2018 년 333 건 → 2019 년 393 건 → 2020 년 408 건 → 2021 년 448 건)와 함께 수익성 개선(유지보수 이익률: 2018 년 2.4% → 2019 년 12.0% → 2020 년 18.7% → 2021 년 23.5%)이 지속됨.

③ 현재 구축형 제품 중심에서 점차 구독형 제품 확대를 통한 안정적인 매출 비중 확대를 추진 중임.

 

2) 비디오 기반의 신규 사업 진출도 긍정적임:

① KAI 와 전략적 제휴(지분 7.82% 보유)를 통 한 항공분야 기술과 융합하여 디지털 트윈 개발 및 항공우주사업 분야로 진출하고 있음. PHM(Prognostics and Health Management, 고장/수명예측시스템) 개발에 협력 중

② 국방혁신에 가장 적합한 기술 보유 및 레퍼런스를 바탕으로 육군 해안감시사업, 철책감시 사업 등에 진출 중

③ 메타버스 활용도가 높은 교육, 게임 분야 기업들과 MOU를 체결하였음

결론

오랜 업력을 통한 압도적인 기술 경쟁력 확보로 안정적인 실적 성장을 전망되는 가운데, 챗GPT의 관련주로 묶이면서 상승세를 유지하고 있는 AI 전문 기업입니다.

기본분석으로 안정성, 유동성, 수익성, 성장성 분석은 우수합니다. 다만 활동성 분석은 열위입니다.
현재 주가는 2023 년 예상실적 기준 PER 61.3 배 수준이며, 국내 유사업체(위세아이텍, 원티 드랩,셀바스AI, 비즈니스온, 쿠콘) 평균 PER 17.7 배 대비 크게 할증되어 거래 중입니다.

현재 챗GPT 관련 AI기업의 상승세가 계속해서 이어지길 기대하면서 마치겠습니다.

 

 

2023.02.19 - [기업분석] - 셀바스AI - 음성인식과 음성합성 기술을 보유, 챗GPT 관련 국내1호 A.I 상장사

셀바스AI - 음성인식과 음성합성 기술을 보유, 챗GPT 관련 국내1호 A.I 상장사